ESG - это концепция, основанная на принципах устойчивого развития коммерческой деятельности. Она оценивает устойчивость и социальное воздействие инвестиций в компании или бизнес. Узнайте, зачем нужно ESG и как оцениваются его принципы.
В последние годы тренд на ответственность и экологичность распространился и на сферу инвестиций. В результате возникло понятие ESG - экология, социальная политика и корпоративное управление. Это концепция, которая основывается на принципах устойчивого развития коммерческой деятельности. ESG-принципы были впервые сформулированы бывшим генеральным секретарем ООН Кофи Аннаном и предложены управленцам крупных мировых компаний для борьбы с изменением климата.
Зачем нужно ESG
ESG-концепция актуальна, так как она помогает оценивать устойчивость и социальное воздействие инвестиций в компании или бизнес. Инвесторы, особенно на Западе, все чаще учитывают не только финансовую прибыль, но и влияние компании на окружающую среду и общество. В некоторых странах уже введены обязательные требования по раскрытию информации о климатических рисках и уровне выбросов парниковых газов. ESG-принципы помогают определить будущие финансовые показатели компаний и оценивать их ответственность перед будущим поколением.
ESG-принципы
ESG-принципы включают экологические, социальные и управленческие аспекты. Компании для получения хорошей ESG-оценки должны соответствовать стандартам развития в этих трех категориях.
- Экологические принципы определяют, насколько компания заботится об окружающей среде и как она пытается сократить ущерб, который наносится экологии. Например, компания может использовать переработанные материалы или инвестировать в развитие новых источников энергии.
- Социальные принципы отражают отношение компании к персоналу, клиентам, поставщикам и обществу в целом. Компания может обеспечивать качественные условия труда, поддерживать гендерный баланс или инвестировать в социальные проекты.
- Управленческие принципы показывают, как компания управляет своей деятельностью, какие стратегии и государственные программы она внедряет.
См. также
Оценка соблюдения ESG-принципов
Соблюдение ESG-принципов оценивается через различные критерии. Бизнес, стремящийся к хорошей ESG-оценке, должен соответствовать стандартам устойчивого развития в экологической, социальной и управленческой сферах. Независимые агентства формируют рейтинги, проводя оценку компаний по экологическим, социальным и управленческим вопросам. Каждый критерий имеет свой вес в финальной оценке. Рейтинги ESG могут быть полезны инвесторам при принятии решений, а компании, имеющие хорошие оценки, привлекательны для инвестиций и партнерств.
ESG в России
В России принципы ESG менее распространены, но они уже постепенно внедряются в бизнес. На Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) в 2021 году обсуждались вопросы защиты окружающей среды. Ряд крупных банков внедрил в кредитный процесс ESG-оценку компаний, что позволяет тестировать заемщиков на соблюдение принципов устойчивого развития.
Крупный российский бизнес также проявляет заинтересованность в принципах ответственного инвестирования. Некоторые российские компании уже входят в рейтинги устойчивого развития и стремятся улучшить свои ESG-оценки. Рейтинговые агентства проводят оценку и ранжирование компаний по ESG-критериям, что помогает инвесторам принимать решения и выбирать партнеров для сотрудничества.
ESG-концепция позволяет совместить финансовые и социальные интересы, способствует устойчивому развитию бизнеса и общества в целом. Она делает инвестиции более осмысленными и помогает строить долгосрочные, ответственные отношения в бизнесе.
Что нам скажет Википедия?
По мере роста интереса инвесторов к принципам устойчивого развития возникла потребность в конкретных критериях оценки, то есть в разработке ESG-рейтинга. Рейтинг устойчивого развития (или ESG-рейтинг) это оценка того, в какой степени деятельность компании и её ключевые бизнес-решения ориентированы на устойчивое развитие в экологической, социальной и экономической сферах.
Глобальные ESG-рейтинги строят Sustainalytics (англ.) (рус., Investor's Business Daily (англ.) (рус., MSCI, Institutional Shareholder Services (англ.) (рус., S&P Global и другие.
С опорой на ту или иную систему ИУР в России начиная с 2010-х годов строятся различные ренкинги и рейтинги устойчивого развития (РУР или ESG-рейтинги) территорий (регионов) или компаний. Подобных рейтингов (и особенно — ренкингов) на сегодня существует довольно много — как международных, так и национальных.
В России рейтинги устойчивого развития присваивают рейтинговые агентства «Эксперт РА», SGM, АКРА, Национальное рейтинговое агентство, RAEX и другие организации.
По данным аналитической платформы Infragreen, в 2022 году в России было выпущено 27 списочных ESG рейтингов (рэнкингов), в которые вошло более 500 компаний. 11 рейтинговых агентств и иных рейтингующих организаций разработали 27 методологий, которые могут быть использованы для оценки (рейтингования) шести видов облигаций, кредитов и производных финансовых инструментов. За 2018-22 годы рейтинговые агентства выдали 33 заключения для 25 эмитентов о соответствии 35 выпусков зелёных, социальных и переходных (адаптационных) облигаций, а также для зелёного кредита. Большинство таких заключений относится к зелёным облигациям. На конец 2022 года 39 объектов рейтингования получили 44 ESG рейтинга.
