Узнайте, что такое денежный поток и как он классифицируется по различным основаниям. Понятие денежного потока включает в себя различные виды потоков, связанных с экономической деятельностью. Денежный поток является важным показателем для оценки финансового состояния и устойчивости предприятия. Узнайте больше на ПингвинКапитал.
Cодержание
Денежный поток (англ. cash flow), или поток денег, поток платежей, кэш-фло, кэш-флоу — совокупность распределенных во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования.
Содержание понятия
Понятие денежного потока включает в себя различные виды потоков, связанных с экономической деятельностью. Потоки можно классифицировать по различным основаниям. В соответствии с международными стандартами учета различают следующие денежные потоки:
- Операционные денежные потоки
- Инвестиционные денежные потоки
- Финансовые денежные потоки
Эта классификация является наиболее важной, так как именно она лежит в основе финансового анализа, построения прогнозов, составления финансовой отчетности и т. д. Другими основаниями для классификации являются следующие свойства денежных потоков.
По направленности движения
По направленности движения денежных средств различают внутренний и внешний денежный поток.
По методу исчисления объема
По методу исчисления объема денежные потоки подразделяют на абсолютные и относительные.
По времени
По времени различают настоящий и будущий денежный поток.
По стабильности временных интервалов
По стабильности временных интервалов различают регулярные и нерегулярные денежные потоки.
Парадокс прибыли
Парадоксом прибыли называется ситуация, при которой финансовый результат (прибыли или убыток) может не совпадать с изменением денежного остатка. Несовпадение может возникать по различным причинам, например, из-за наличия отрицательного денежного потока при положительной прибыли или наоборот.
Методы оценки денежных потоков
Существует два основных метода оценки денежных потоков: прямой и косвенный.
Прямой метод
При прямом методе денежный поток рассчитывается путем сложения всех денежных доходов и вычитания всех денежных расходов. Обычно такой анализ осуществляется в разрезе трех основных видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
Косвенный метод
При косвенном методе денежный поток рассчитывается путем корректировки чистой прибыли на неденежные доходы и расходы.
См. также
Какой документ регламентирует порядок осуществления кассовых операций?
Учет фактора времени
Если денежные потоки относятся к разным периодам времени, необходимо учитывать фактор времени. Для этого используется дисконтирование денежных потоков.
Значение денежного потока
Денежный поток является важным показателем для оценки финансового состояния и устойчивости предприятия. Он позволяет определить эффективность управления денежными средствами, способность компании выплачивать дивиденды, инвестировать в развитие бизнеса и погашать долги.
Важными понятиями, связанными с денежным потоком, являются чистый денежный поток (net cash flow) и свободный денежный поток (free cash flow).
Чистый денежный поток
Чистый денежный поток представляет собой разницу между притоками и оттоками денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании за определенный период времени. Он позволяет оценить финансовую устойчивость и способность компании генерировать денежные средства.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток представляет собой деньги, которые остаются у компании после погашения всех расходов по текущим операциям, налогов, процентов и капитальных расходов. Он позволяет оценить финансовую гибкость компании и ее способность использовать деньги для различных целей, таких как погашение долгов, модернизация производства, выкуп собственных акций или выплата дивидендов.
Заключение
Денежный поток является ключевым понятием в финансовом анализе и управлении предприятием. Он позволяет оценить эффективность денежных операций, планировать будущие финансовые потоки и принимать обоснованные решения по управлению ресурсами.
См. также
Что нам скажет Википедия?
Денежный поток (англ. cash flow), или поток денег, поток платежей, кэш-фло, кэш-флоу — совокупность распределенных во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования.
Понятие денежного потока включает в себя различные виды потоков, связанных с экономической деятельностью. Потоки можно классифицировать по различным основаниям. В соответствии с международными стандартами учета различают следующие денежные потоки:
Эта классификация является наиболее важной, так как именно она лежит в основе финансового анализа, построения прогнозов, составления финансовой отчетности и т. д. Другими основаниями для классификации являются следующие свойства денежных потоков.
По направленности движения
- Внутренний денежный поток.
- Внешний денежный поток.
По методу исчисления объема
- Абсолютный денежный поток.
- Относительный денежный поток.
По времени
- Настоящий денежный поток.
- Будущий денежный поток.
По стабильности временных интервалов
- Регулярный денежный поток.
- Нерегулярный денежный поток.
Парадокс прибыли
Парадоксом прибыли называется ситуация, при которой финансовый результат (прибыли или убыток) может не совпадать с изменением денежного остатка. При наличии прибыли предприятие может не иметь денег на счетах и наоборот иметь их при наличии убытка. Несовпадение может возникать по следующим причинам.
Методы оценки потоков
Существует два основных метода оценки потоков: прямой и косвенный. При прямом методе выручка от продажи корректируется на денежные поступления и затраты. Косвенный метод основан на корректировке чистой прибыли предприятия в чистый денежный поток.
Прямой метод
При прямом методе чистый денежный поток рассчитывается путем сложения всех денежных доходов и вычитания всех денежных расходов. Обычно такой анализ осуществляется в разрезе трех основных видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
Косвенный метод
При косвенном методе чистая прибыль корректируется на неденежные доходы и расходы.
Учет фактора времени
Если денежные потоки относятся к разным периодам времени, то напрямую сопоставлять их некорректно. Учет фактора времени осуществляется с помощью дисконтирования денежных потоков.
