Доля в бизнесе — это часть акций или капитала компании. Узнайте, почему покупка доли в действующем бизнесе может быть привлекательной и какие преимущества она имеет. Читайте статью на сайте ПингвинКапитал для полного пошагового плана покупки доли в бизнесе.
Cодержание
Доля в бизнесе — это часть акций или капитала компании. Обычно долю выставляют на продажу, если один из учредителей решил выйти из дела или компания хочет привлечь дополнительные деньги — инвестиции. Покупка доли в действующем бизнесе кажется привлекательной, особенно если:
- есть свободные деньги;
- есть желание вложить их в проект с минимальным риском;
- есть понимание, как работает бизнес;
- есть желание реализовать себя в конкретном деле.
У покупки доли в бизнесе с историей много плюсов:
- компания уже работает, ее не нужно создавать с нуля;
- набран персонал;
- закуплено оборудование;
- есть действующие договоры с поставщиками и покупателями;
- есть показатели, по которым можно понять, успешен бизнес или нет.
Причин для покупки доли может быть много. Например, чтобы впоследствии выкупить весь бизнес и взять над ним управление или инвестировать в проект. А еще это альтернативный вариант пассивного дохода. Особенно в ситуации, когда ставки по вкладам в большинстве банков едва достигают 7%.
Пошаговый план покупки доли
1. Планирование: определяем цель приобретения и стратегию
Для начала нужно решить, сколько денег вы готовы вложить и что хотите получить через год, 5 и 10 лет. Последовательный подход предполагает, что у покупателя есть, во-первых, цель приобретения. Например, интеграция с действующим бизнесом покупателя на том же рынке, которая позволяет получить доступ к новым клиентам, или вертикальная интеграция — покупка поставщика сырья, который обеспечит бесперебойную поставку. Если бизнес покупает инвестор с целью размещения свободных денежных средств, то цель по возврату и доходности капитала. Во-вторых, стратегия приобретений: финансовые показатели бизнеса, его доля рынка и производственные мощности, рентабельность, размер бизнеса, структура денежных потоков и т. д.
2. Выбираем тип бизнеса
Когда вы поняли, что хотите от покупки доли, нужно определиться с типом бизнеса. Обращайте внимание на проекты, с которыми знакомы. Например, лично или через друзей знаете владельца и доверяете его методам ведения бизнеса. Или ранее владели похожим бизнесом и понимаете, как он устроен изнутри. В этом случае вы значительно сэкономите свое время — не нужно будет с нуля разбираться во внутренней кухне проекта. Третий вариант — выбрать бизнес, который у вас на слуху. Вы знаете, что он реально существует, возможно, является успешным и может предложить вам интересные возможности.
Что такое доля в бизнесе
Доля в бизнесе - это часть акций компании. Продают их по разным причинам: бизнесу требуется дополнительные инвестиции, либо учредитель сам хочет выйти из бизнеса. Продать бизнес по долям намного проще.
Купить долю можно только в ООО или акционерном обществе, индивидуальный предприниматель не имеет права продавать долю в своем бизнесе!
В целом, покупка доли в бизнесе - это законная сделка, но подходить к ней стоит с умом, потому что в этом деле много мошенников.
См. также
На что обратить внимание при покупке доли в бизнесе
В самом начале сделки нужно узнать причину продажи бизнеса по долям. Это может быть конфликт между собственниками, потребность в новых инвестициях, привлечение партнеров, которые смогут управлять предприятием и т.д. После этого рассчитываем все риски и доходность.
Узнайте:
- финансовое состояние компании;
- юридические аспекты продажи доли;
- возможные риски и их уровень;
- состояние рынка, на котором работает компания;
- возможности для будущего развития бизнеса.
Без юридической помощи лучше не вступать в бизнес. В период обострившегося кризиса многие предприниматели не решаются инвестировать в новое дело. Бизнес с нуля сейчас связан со слишком большими рисками. Последнее время активно развивается рынок готового бизнеса, где чаще можно встретить предложения приобрести действующий бизнес от собственника, реже – купить долю в бизнесе. Хотя, в сложившейся ситуации наиболее выгодным решением станет именно приобретение доли бизнеса в Москве и Московской области. Поскольку предприятие уже работает, есть возможность просчитать прибыль и возможные риски от сделки. Ваша степень вовлеченности в дело устанавливается и заверяется документально.
Доля в бизнесе
С чем связано желание владельца продать долю в ООО в Москве? Как правило, продажа доли необходима для расширения производства, что невозможно без дополнительного капитала. Однако, привлечение инвестиций может быть связано и с накопившимися долгами предприятия.
Чтобы покупка доли в бизнесе не принесла Вам неприятных сюрпризов, стоит в договоре купли-продажи подробнейшим образом изложить полномочия сторон, обозначить все возможные спорные ситуации и прописать механизм расторжения договора. Таким образом, обе стороны смогут обезопасить себя.
Купить долю в бизнесе в Москве
Перед тем как начать инвестировать, необходимо просчитать основные риски. Они связаны с дальнейшей прибылью инвестора. Так, не стоит вкладываться в предприятие с низким, неустойчивым денежным потоком, при инвестировании обязательно должно быть обговорено, куда будут направлены денежные средства. Логично, если они пойдут на увеличение прибыли ООО, не стоит соглашаться на сделку, если деньги необходимы для перекрытия долгов.
Сотрудничество со специалистами компании «Альтера Инвест» позволит разобраться во всех правовых тонкостях и подводных камнях при покупке доли в бизнесе. Также компания гарантирует полное юридическое сопровождение сделки купли-продажи.
MBO (от англ. Management buyout) — покупка доли компании собственным менеджментом. Часто применяется в тех случаях, когда компания находится в экономически слабом положении (например, из-за санкций и ограниченного доступа к зарубежным ресурсам), и владельцы компании отказываются в её дальнейшем финансировании. Покупки доли компании собственным менеджментом являются предпочтительными стратегиями выхода для крупных корпораций, которые хотят продолжить продажу подразделений, не являющихся частью их основного бизнеса. От менеджера ожидается переход от статуса сотрудника к собственнику, что требует изменения мышления от управленческого к предпринимательскому. Не все менеджеры могут успешно осуществить этот переход.
В большинстве случаев MBO происходит за счёт третьих лиц: банков или фондов прямых инвестиций, так как обычно менеджмент не располагает средствами в достаточном объёме, чтобы купить долю своей компании.
По данным проекта Mergers.ru в 2007 году по сравнению с 2006 количество сделок MBO в России снизилось на 30 %, но стоимостной объём вырос более чем в 2 раза. При этом средняя цена сделок выросла с $17 млн до $86 млн. Если в 2006 году основная активность приходилась на сферу услуг и торговли, то в 2007 году ведущая роль досталась финансовому сектору.
Обобщённые данные российского рынка слияний и поглощений в рамках MBO (2007).
См. также
Что нам скажет Википедия?
MBO (от англ. Management buyout) — покупка доли компании собственным менеджментом. Часто применяется в тех случаях, когда компания находится в экономически слабом положении (например, из-за санкций и ограниченного доступа к зарубежным ресурсам), и владельцы компании отказываются в её дальнейшем финансировании. Покупки доли компании собственным менеджментом являются предпочтительными стратегиями выхода для крупных корпораций, которые хотят продолжить продажу подразделений, не являющихся частью их основного бизнеса. От менеджера ожидается переход от статуса сотрудника к собственнику, что требует изменения мышления от управленческого к предпринимательскому. Не все менеджеры могут успешно осуществить этот переход.
В большинстве случаев MBO происходит за счёт третьих лиц: банков или фондов прямых инвестиций, так как обычно менеджмент не располагает средствами в достаточном объёме, чтобы купить долю своей компании.
По данным проекта Mergers.ru в 2007 году по сравнению с 2006 количество сделок MBO в России снизилось на 30 %, но стоимостной объём вырос более чем в 2 раза. При этом средняя цена сделок выросла с $17 млн до $86 млн. Если в 2006 году основная активность приходилась на сферу услуг и торговли, то в 2007 году ведущая роль досталась финансовому сектору.
Обобщённые данные российского рынка слияний и поглощений в рамках MBO (2007).
