Денежный поток имеет ключевое значение для финансового анализа и планирования деятельности предприятия. Он позволяет оценить финансовую устойчивость компании, ее способность к погашению долгов, принятию решений о расширении бизнеса или инвестициях. Узнайте о классификации, значении и прогнозировании денежного потока в статье на ПингвинКапитал.
Cодержание
Введение
Денежный поток (англ. cash flow), или поток денег, поток платежей, кэш-фло, кэш-флоу — совокупность распределенных во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования.
Классификация денежных потоков
Понятие денежного потока включает в себя различные виды потоков, связанных с экономической деятельностью. Потоки можно классифицировать по различным основаниям. В соответствии с международными стандартами учета различают следующие денежные потоки:
- Операционные денежные потоки (от продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг)
- Инвестиционные денежные потоки (связанные с приобретением и реализацией активов, инвестициями в другие предприятия)
- Финансовые денежные потоки (связанные с привлечением и погашением заемных средств, выплатой дивидендов и процентов)
Эта классификация является наиболее важной, так как именно она лежит в основе финансового анализа, построения прогнозов, составления финансовой отчетности и т.д. Другими основаниями для классификации являются следующие свойства денежных потоков:
По направленности движения
По направленности движения денежных средств различают:
- Денежные потоки притока (положительные денежные поступления)
- Денежные потоки оттока (отрицательные денежные выплаты)
По методу исчисления объема
По методу исчисления объема денежные потоки подразделяют на:
- Абсолютные денежные потоки (по модулю равные)
- Относительные денежные потоки (соотношение между ними имеет значение)
По времени
По методу оценки во времени различают следующие виды денежных потоков:
- Поток денежных поступлений в будущем
- Поток денежных поступлений в настоящем
По стабильности временных интервалов
По стабильности временных интервалов различают денежные потоки:
- Регулярный денежный поток (аннуитет) — платежи с одинаковыми временными интервалами
- Нерегулярный денежный поток — платежи с разными временными интервалами
Парадокс прибыли
Парадоксом прибыли называется ситуация, при которой финансовый результат (прибыль или убыток) может не совпадать с изменением денежного остатка. При наличии прибыли предприятие может не иметь денег на счетах и наоборот иметь их при наличии убытка. Несовпадение может возникать по различным причинам.
См. также
Значение денежного потока
Денежный поток имеет ключевое значение для финансового анализа и планирования деятельности предприятия. Он позволяет оценить финансовую устойчивость компании, ее способность к погашению долгов, принятию решений о расширении бизнеса или инвестициях. Кроме того, денежный поток является основой для составления бюджета и прогнозирования финансовых показателей предприятия.
Благодаря прогнозу движения денежных средств компания может планировать свою деятельность, определять необходимость привлечения дополнительных средств или резервирования средств на будущее. Также денежный поток позволяет выявить возможные риски и принять меры по их минимизации.
Заключение
Денежный поток является важным инструментом для финансового анализа и планирования деятельности предприятия. Он помогает оценить финансовую устойчивость компании, принять решения о финансировании и инвестициях, а также планировать будущие денежные поступления и расходы.
Что нам скажет Википедия?
Денежный поток (англ. cash flow), или поток денег, поток платежей, кэш-фло, кэш-флоу — совокупность распределенных во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования.
Понятие денежного потока включает в себя различные виды потоков, связанных с экономической деятельностью. Потоки можно классифицировать по различным основаниям. В соответствии с международными стандартами учета различают следующие денежные потоки:
- Операционные денежные потоки (от продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг)
- Инвестиционные денежные потоки (связанные с приобретением и реализацией активов, инвестициями в другие предприятия)
- Финансовые денежные потоки (связанные с привлечением и погашением заемных средств, выплатой дивидендов и процентов)
Эта классификация является наиболее важной, так как именно она лежит в основе финансового анализа, построения прогнозов, составления финансовой отчетности и т.д. Другими основаниями для классификации являются следующие свойства денежных потоков.
По направленности движения:
- Денежные потоки притока (положительные денежные поступления)
- Денежные потоки оттока (отрицательные денежные выплаты)
По методу исчисления объема:
- Абсолютные денежные потоки (по модулю равные)
- Относительные денежные потоки (соотношение между ними имеет значение)
По времени:
- Поток денежных поступлений в будущем
- Поток денежных поступлений в настоящем
По стабильности временных интервалов:
- Регулярный денежный поток (аннуитет) — платежи с одинаковыми временными интервалами
- Нерегулярный денежный поток — платежи с разными временными интервалами
Парадокс прибыли называется ситуация, при которой финансовый результат (прибыль или убыток) может не совпадать с изменением денежного остатка. При наличии прибыли предприятие может не иметь денег на счетах и наоборот иметь их при наличии убытка. Несовпадение может возникать по различным причинам.
Существует два основных метода оценки потоков: прямой и косвенный. При прямом методе выручка от продажи корректируется на денежные поступления и затраты. Косвенный метод основан на корректировке чистой прибыли предприятия в чистый денежный поток.
При прямом методе чистый денежный поток рассчитывается путем сложения всех денежных доходов и вычитания всех денежных расходов. Обычно такой анализ осуществляется в разрезе трех основных видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.
При косвенном методе чистая прибыль корректируется на неденежные доходы и расходы.
Если денежные потоки относятся к разным периодам времени, то напрямую сопоставлять их некорректно. Учёт фактора времени осуществляется с помощью дисконтирования денежных потоков.
