Финансовая модель проекта

Финансовая модель помогает принимать управленческие решения, предоставляя объединенные показатели выручки, затрат и прибыли, а также отражая связи между ними. Она играет важную роль в планировании будущих продаж и расходов, позволяя создавать базовые, пессимистичные и оптимистичные сценарии. Узнайте больше о структуре и важности финансовой модели для планирования и принятия управленческих решений.

Финансовая модель помогает принимать управленческие решения, предоставляя объединенные показатели выручки, затрат и прибыли, а также отражая связи между ними. Она играет важную роль в планировании будущих продаж и расходов, позволяя создавать базовые, пессимистичные и оптимистичные сценарии. Такие грамотные управленческие решения основываются на цифрах, что делает финансовую модель неотъемлемой частью проекта.

Структура финансовой модели

Перед созданием финансовой модели необходимо определить исходные условия и задать базовые параметры. Это позволяет определить характер дальнейших расчетов и провести анализ финансового состояния проекта. Финансовая модель обычно строится на 12 месяцев, но может быть расширена в случае долгосрочной стратегии развития компании и рынка.

Для построения финансовой модели собираются прогнозируемые показатели по выручке, расходам и прибыли. Расчет выручки учитывает внешние и внутренние факторы, такие как количество продаж за отчетный период и средний чек. Важно установить тесную коммуникацию с маркетингом и продажами для получения точных данных о продажах и понимания воронки продаж.

Кроме выручки, финансовая модель учитывает другие источники дохода, такие как проценты по депозитам и облигациям, доход от субаренды и так далее. Она также включает обязательные платежи, такие как платежи по кредитам, налоги и госпошлины.

Капитальные вложения также важны в финансовой модели. Они включают расходы на покупку долгосрочных активов, таких как помещения, оборудование и транспорт. Для каждой позиции необходимо уточнить затраты на амортизацию и определить срок эксплуатации в месяцах.

Финансирование играет значительную роль в финансовой модели. Необходимо учесть уже вложенные и планируемые вложения в бизнес, включая деньги учредителей, инвесторов и кредиторов. Для последних необходимо уточнить сроки возврата и процентные ставки.

Денежный поток представляет собой разницу между доходами и расходами за определенный период. Он является важным показателем для инвесторов и кредиторов, поскольку демонстрирует реальное финансовое состояние компании. Важно отметить, что отрицательный денежный поток не всегда означает убыток, он может быть запланированным, например, в период перестройки бизнеса.

Эффективность проекта рассчитывается по нескольким финансовым показателям. Чистая приведенная стоимость (NPV) показывает сумму входящих и исходящих денежных потоков на определенную дату, когда инвестор желает получить прибыль. Внутренняя норма доходности (IRR) определяет процентную ставку, при которой NPV равна нулю. Она отражает среднюю доходность проекта за определенный период.

Определение финансовой модели

Финансовая модель представляет собой схему, отражающую экономическое состояние объекта или его элементы, как по компании в целом, так и по отдельным отделам. Схема включает показатели на основе финансовых и нефинансовых данных. Главная цель финансовой модели - составление прогноза состояния бизнеса и оценка его изменений в заданный период.

Финансовое моделирование - процесс создания абстрактного представления реальной или предполагаемой финансовой ситуации. Оно позволяет исследовать экономику проекта и оценить эффективность вложений. Финансовое моделирование основано на методах математического, эконометрического и статистического моделирования.

Финансовое моделирование может быть классифицировано по различным признакам. Оно может быть ориентировано на оценку инвестиционных проектов, определение стоимости бизнеса, прогнозирование эффекта от изменения системы мотивации и других управленческих решений. Также классификация может основываться на временных признаках, свойствах моделируемых объектов и отраслях применения.

Важно понимать, что финансовая модель не предсказывает будущее компании. Она помогает понять бизнес-процессы и факторы, влияющие на его рост. Финансовая модель требует регулярного обновления на основе фактических показателей продаж, выручки, затрат и других данных.

Финансовая модель является важным инструментом планирования и принятия управленческих решений. Она предоставляет аналитические данные и помогает оценить эффективность деятельности компании, оптимизировать расходы и увеличить прибыль.

Что нам скажет Википедия?

Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления (финансовой модели) реальной или предполагаемой финансовой ситуации. В ходе финансового моделирования могут быть исследованы все или некоторые вопросы развития компании, изменения стоимости ценных бумаг и иные активы и объекты, имеющие финансовую оценку.

Термин «финансовое моделирование» широко применяется в сфере оценки инвестиционных проектов и в оценке бизнеса. В этом случае финансовые модели позволяют наглядно представить экономику проекта и оценить эффективность вложений в тот или иной актив. Само финансовое моделирование применяется намного чаще. По существу, любое экономическое обоснование управленческого решения является финансовой моделью, а его подготовка – финансовым моделированием.

В основе финансового моделирования лежат методы математического, эконометрического и статистического моделирования.

В зависимости от свойств финансовых моделей может быть проведена различная классификация финансового моделирования.

По временному признаку финансовое моделирование можно разделить на две группы:

• К первой группе относятся финансовые модели для оценки инвестиционных проектов, определения стоимости бизнеса, макроэкономические прогнозы и т.д.
• Ко второй группе относятся финансовые модели для прогнозирования эффекта от изменения системы мотивации, закупочной политики, внедрения налоговой оптимизации и т.д.

В отдельную категорию, вероятно, стоит выделить финансовые модели написанные для целей нормирования. То есть такие модели, которые подготовлены на базе первоисточника. Как правило, первоисточником выступает нормативно-правовой акт, методика или отдельно прописанный алгоритм расчета какой-либо нормы, например, нормы расхода ГСМ.

По объекту моделирования финансовое моделирование можно разделить на:

• По охвату свойств моделируемого объекта финансовые модели делятся на:
• К первой группе относится финансовое моделирование отдельно взятого бизнес-процесса (или группы бизнес-процессов). Например, налоговое моделирование, моделирование продаж, моделирование закупочной деятельности, моделирование отдельно операционной деятельности компании, отдельно инвестиционной, отдельно финансовой.
• Ко второй группе относится финансовое моделирование, охватывающее одновременно все аспекты развития изучаемого объекта. Например, моделирование в рамках единой модели и операционной, и инвестиционной, и финансовой деятельности компании.

По возможности повторного применения построенной финансовой модели происходит деление на:

• В первом случае повторное использование построенной финансовой модели затруднительно.
• Во втором случае построенная финансовая модель может без существенных изменений использоваться для оценки существующих или будущих аналогичных объектов.

Также финансовое моделирование различается по отрасли.

По способу построения финансовой модели:

• Базовые требования к финансовым моделям:

Концепция SMART устанавливает следующие требования к финансовой модели.

Многие финансовые институты устанавливают требования к финансовым моделям, предоставляемым при обосновании проектов. Например, Внешэкономбанк устанавливает следующие виды требований.

Программы для финансового моделирования:

В настоящее время на рынке предлагается достаточно много решений для финансового моделирования. Значительная часть программных продуктов создана для оценки инвестиций или формирования бюджетов. Значительное количество приложений для финансового моделирования построено на платформе Microsoft Office и, в частности, на основе Microsoft Excel. Большинство программ предполагает полностью или частично закрытый исходный код самой финансовой модели и распространяется на коммерческой основе. Кроме того, существуют облачные сервисы, позволяющие строить финансовые модели в онлайн-режиме. К программным средствам для финансового моделирования относятся:

Кроме означенных программ в настоящее время все чаще прибегают к помощи полноразмерных ERP-программ или их отдельных модулей.